Het vernieuwde model investeringsstatuut

Sinds een aantal jaar stellen wij een model investeringsstatuut beschikbaar voor corporaties. Dit model kunt u als basis gebruiken voor het opstellen van uw eigen statuut. Het model is erop gericht om de gedachtevorming en keuzes in het investeringsproces te faciliteren, niet om deze gedachtevorming en keuzes te vervangen.

Per oktober 2024 is een update van dit model beschikbaar. Onderstaand worden de belangrijkste uitgangspunten en wijzigingen beschreven.

Tip: Heldere en eenduidige spelregels voor het berekenen van financiële kengetallen zorgen voor overzicht. Vergroot deze kennis met de opleiding Investeringsafwegingen bij corporaties.

Belangrijkste wijzigingen

• Ter verdere verduidelijking van de rollen en verantwoordelijkheden is het overzicht met toetsen per fase (opgenomen in bijlage 2) verder uitgebreid met het opnemen van de verantwoordelijke rol per toetsvraag.
• De verantwoordelijkheden en besluiten per fase van het ontwikkelproces zijn compacter samengevat. Dit heeft geleid tot één samenvattende tabel (tabel 2.3.6) waarin zowel een beschrijving van de fases (en fasedocumenten) als de verantwoordelijkheden per fase zijn opgenomen.
• In het statuut is explicieter opgenomen in welke gevallen en onder welke voorwaarden kan worden afgeweken van het (standaard) ontwikkelproces. Ook is de route voor het beëindigen van een project beschreven. Hiervoor is een stopdocument geïntroduceerd op basis waarvan een stopbesluit wordt genomen.
• De voorbeeld referentieprojecten uit het modelstatuut zijn geactualiseerd en aangepast naar aanleiding van de beleidswaarde 2.0.
• De instructies voor het berekenen van de financiële kengetallen zijn aangepast naar gewijzigde spelregels voor de beleidswaarde 2.0.
• Het proces en de besluitvorming bij desinvesteringen is verder geconcretiseerd. Ook is voor desinvesteringen a) een stroomschema voor de besluitvorming opgenomen (bijlage 1) en b) en een overzicht gegeven van de toetsvragen per fase (bijlage 2).
• Toetsingskader desinvesteringen is vernieuwd, waarin de financiële en volkshuisvestelijke toetsing nadrukkelijker aan bod komt.

Uitgangspunten model investeringsstatuut

• Finance Ideas heeft één statuut gemaakt, ongeacht omvang van de corporatie en de te beoordelen investeringsportefeuille. Het statuut richt zich derhalve op onderdelen die voor alle corporaties minimaal van belang zijn. Het meerdere (meer fases in het besluitvormingsproces, extra investeringstoetsen, etc.) is niet beschreven.
• Het uitgangspunt is dat dit statuut van toepassing is op alle typen vastgoed, zowel DAEB als niet-DAEB. Natuurlijk is het mogelijk dat de financiële eisen aan niet-DAEB afwijken van DAEB. Dit kan tot uiting worden gebracht in de tabel met referentieprojecten.
• Op portefeuilleniveau wordt het investeringsprogramma volkshuisvestelijk en financieel getoetst. Het investeringsstatuut ziet toe op de uitvoering, waarbij wordt getoetst of bij projecten invulling wordt gegeven aan de strategie en zij voldoen aan de volkshuisvestelijke en financiële uitgangspunten van het portefeuilleplan en de meerjarenbegroting.
• De corporatie beschikt over een financieel beleidskader dat voldoende aanknopingspunten biedt om vanuit de eigen financiële doelstellingen te sturen op het borgen van een duurzaam prestatiemodel en daarmee een evenwichtig investeringsniveau.
• De corporatie is in bezit van een kwalitatief goede financiële meerjarenbegroting. Het investeringsprogramma dat voortvloeit uit de transformatieopgave is voor ten minste tien jaar doorgerekend en als financieel haalbaar beoordeeld.
• De corporatie is in bezit van een kwalitatief goed portefeuilleplan. Het portefeuilleplan is een vertaling van de strategische keuzes van de corporatie en definieert de huidige- en wensportefeuille en de daaruit voortvloeiende transformatieopgave. Voor onbenoemde ingrepen zijn referentieprojecten gedefinieerd waarmee de transformatieopgave wordt ingevuld.
• De volkshuisvestelijke en financiële kengetallen van de referentieprojecten zijn bekend, zodat beoordeeld kan worden hoe de volkshuisvestelijke verbetering zich verhoudt tot het financiële offer.
• In deze blauwdruk vindt de financiële beoordeling van investeringen primair plaats op basis van de beleidswaarde 2.0. Hierdoor ontstaat aansluiting tussen begroting, ratio’s en investeringsberekeningen.

Wilt u meer weten over het investeringsstatuut?

Heeft u een vraag over deze uitganspunten of wijzigingen? Of bent u benieuwd naar een voorbeeld model investeringsstatuut? Download het model investeringsstatuut zodat u deze als basis kunt gebruiken. Direct zelf aan de slag? Met de opleiding Investeringsafwegingen bij corporaties krijgt u meer grip op uw investeringen.

Sparren over uw beoordelingskader?

Onze adviseurs ondersteunen corporaties bij het inrichten van het investeringsproces en bij het formuleren van de kaders waaraan in ieder van de processtappen moet worden voldaan. Deze kaders bevatten zowel volkshuisvestelijke als financiële toetsen.

We denken graag met u mee, stel ons een vraag of neem contact op met Niels Kornegoor.